Буквально накануне состоялась очередная экспирация недельных опционов по фьючерсам на индекс РТС (RI) и доллар/рубль (SI). За эту неделю долларовый индекс снизился на символический процент, а сам доллар и вовсе не изменился в стоимости.
При этом настроения участников менялись с бешеной скоростью…..
Еще в пятницу огромным спросом пользовались опционы пут на РТС и колл на доллар/рубль (например, 25 января открытый интерес по опцион пут по фьючерсу на индекс РТС превышал аналогичный по опционам колл в 1,29 раза) , а уже ко вторнику участники полностью пересмотрели свой взгляд на рынок (открытых позиций по опицонам колл снова стало больше). При этом юридические лица также сначала несколько уменьшили объем приобретенных длинных фьючерсов RI (по юр.лицам объем длинных позиций превышал в 1.16 раза объем коротких) и SI, а затем снова нарастили позиции (до 1.22 по Ri).
Из ключевых событий этой недели следует отметить заседание ФРС, где, в общем, никаких сюрпризов не произошло. А также новый список лиц, щедро помещенных американским правительством в санкционный список.
Что касается новой стратегии на ближайшую неделю, то здесь планирую отталкиваться от следующих соображений: И индекс РТС, и доллар/рубль достигли сейчас неких переломных точек, откуда может либо ускорить недавний тренд, либо начаться серьезная коррекция.
Волатильность при этом находится вблизи минимумов. Ниже подразумеваемая и историческая волатильность по паре доллар/рубль
Все это позволяет мне предположить сильное движение в ближайшем будущем, а соответственно открыть позицию на выход из диапазона.
Сделал это пока с помощью стратегии проданная бабочка на недельных опционах по паре доллар/рубль с экспирацией через неделю. Страйки 56000 и 55500 по опционам пут и 56500 и 57000 по опционам колл. Здесь дополнительным драйвером для сильных движений может стать публикация данных с американского рынка труда в 16.30 по мск.
