Решил сегодня открыть «короткую» позицию по фьючерсу на индекс РТС, с ближайшей целью в районе 142000 пунктов.
Основные причины для этого следующие…
1) Текущая волна роста на фьючерсе на индекс РТС идет безоткатно уже более 3-х недель. При этом сегодня мы видели планку и, по всей видимости, маржинколы неких физических лиц, после чего очень часто следует либо разворот, либо как минимум откат.
2) Пара доллар/рубль приблизилась к своей ключевой поддержке на уровне 31,5. Здесь расположена 200-дневная скользящая средняя пробить которую без дополнительных драйверов будет очень непросто. (между тем индекс РТС наконец сравнялся по стоимости с индексом ММВБ, что также является косвенным признаком предстоящего снижения).
3) Индекс S&P500 подошел к своему сильнейшему сопротивлению, для пробития которого пока нет достаточных драйверов.
В свою очередь если рассматривать фундаментальные предпосылки предстоящего снижения, то можно отметить, что прошедшее накануне заседание ФРС несет в себе отнюдь не только позитив, хотя краткосрочно, то что стимулирующие программы пока не были тронуты – это определенно хорошо, но …
Во–первых были снижены экономические прогнозы на текущий и последующие годы. (ниже представлена табличка)
Во- вторых Бен Бернанке после заседания выделил ряд негативных моментов: 1) превалирование трудностей в экономике страны до 2016 года 2) дополнительный риск для роста экономики в виде предстоящих бюджетных дебатов. 3) обеспокоенность влияния текущих финансовых условий на экономический рост.
Между тем, накануне интересные заявления звучали также и из уст нынешнего главы Минэкономразвития РФ. В частности Улюкаев назвал текущую экономическую ситуацию худшей с 2008 года, а также сказал, что Россия может существенно отставать от других стран BRICS по темпам экономического роста.
Таким образом, плохая экономическая ситуация в экономике РФ, нерешенный вопрос с потолком госдолга США и по-прежнему спорная ситуация с Сирией вряд ли дадут российскому рынку расти дальше.
Позицию открываю самую банальную – «медвежий» спрэд. С соотношением риск/доходность 1 к 5.
