Выбор акций для формирования инвестиционного портфеля зачастую вызывает много вопросов. Сейчас попробуем разобраться с ключевыми нюансами данного процесса, а заодно рассмотрим 10 основных ошибок инвесторов.
Итак, при подборе акций инвестору надо обратить внимания на 3 ключевых фактора:
- Фундаментальный анализ
- Технический анализ
- Ликвидность
Фундаментальный анализ
Т.к. уровень образования и знаний у всех инвесторов абсолютно разный, то оптимально сначала обратить внимание на то, как оценивают акции эксперты, т.е. профессионалы в своем деле. Например, аналитики различных инвестдомов покрывают огромный спектр, как зарубежных акций, так и российских.
Здесь в свою очередь желательно для начала отобрать акции с рекомендацией «покупать» и неплохим потенциалом роста.
При этом, если все-таки у вас есть хотя бы предположения относительно того, какая из отраслей может представлять интерес в ближайшем будущем, то необходимо отбирать первым делам бумаги именно из тех отраслей, безусловно, не забывая про диверсификацию.
Простые логические цепочки, которыми можно руководствоваться при выборе отрасли:
Ставки по кредитам снижаются – цены на недвижимость остаются неизменными – есть вероятность повышения спроса на ипотеку (благодаря более низким ставкам) – соответственно спрос на жилье и прибыль компаний типа ПИК и ЛСР может расти.
Или, например, в мире увеличились геополитические риски из-за прихода к власти Трампа – соответственно золото может пользоваться неплохим спросом в будущем, как основной актив – убежище. И здесь неплохо могут смотреться, например, Полюс золото (PLZL) или Полиметалл (POLY)
Или….Какая-то из компаний, например, Сургутнефтегаз имеет преимущественно валютную выручку, а в США, как раз вскоре должны в очередной раз повысить ставки, что, сделает американскую валюту более привлекательной для вложений. Соответственно для инвестиций, как один из основных вариантов можно например, рассмотреть акции данной компании.
В свою очередь если инвестор хочет сам хотя бы частично разбираться в бизнесе той компании, которую планирует приобретать, то ему необходимо в первую очередь обратить внимание на несколько ключевых показателей:
– отрасль в которой работает компания
– прибыль на акцию (самый простой и известный всем показатель p|e)
– долговая нагрузка
– зависимость от валютного курса
– дивиденды
– ключевые события ближайшего времени, которые могут повлиять на динамику цен
Далее, выбрав допусти 7-20 компаний из разных отраслей с хорошими показателями, переходим к анализу данных компаний с технической точки зрения.
Технический анализ.
В целом многие инвесторы, на мой взгляд, несколько недооценивают технические факторы, а ведь зачастую даже при хороших фундаментальных показателях акции определенной компании могут даже снижаться, если, например, достаточно долго росли и достигли определенных сильных уровней.
В свою очередь очень важным моментом также является тренд в определенных акциях. Например, если акция преодолела сильный уровень или трендовую линию, вниз, то есть вероятность, что она даже возможно чисто по инерции продолжит снижение в ближайшем будущем, а соответственно ее долю в портфеле вполне можно сократить. И наоборот, пробитые значимые уровни повышают привлекательность и шансы отдельной компании на рост.
Ну и 3-им и безусловно важным моментом, на который стоит обратить внимание инвестору является ликвидность, т.к. возможность выйти из выбранного актива без существенных потерь от самого закрытия позиции.
10 ошибок инвестора
- Отсутствие диверсификации. Т.е. вложение всех денежных средств всего в 1-2 актива.
- Использование больших плечей, за которые необходимо платить. Многие недооценивают влияние плечей на конечную прибыль от инвестиций.
- Покупка слабых компаний (как правило на сильном падении). Часто они так и продолжают падать в дальнейшем или как минимум чувствовать себя слабее рынка в целом.
- Эмоциональные порывы. Например, какой-то актив сильно растет, и Вы просто без предварительного анализа покупаете его с большим желанием быстро разбогатеть
- Работа исключительно на чужих советах. Если даже тот человек который давал советы делал это неплохо, то Вы сильно рискуете в случает например просто его болезни или отпуска.
- Работа с капиталом, который может внезапно понадобиться или и вовсе работа с заемными средствами. В этом случае деньги могут понадобиться в самый неподходящий момент, существенно снизив Ваши доходы.
- Жажда быстрой «наживы». Большие проценты прибыли, как правило подразумевают не менее большие риски.
- Отсутствие цели. Если Вы не знаете куда движетесь, то растет вероятность совершения сумбурных действий, снижающих в итоге прибыль
- Недооценка рисков
- Быстрая фиксация прибыли.
