С текущего дня буду рассматривать актуальные опционные стратегии в зависимости от текущей рыночной ситуации. Портфель для более детального расчета рисков и прибылей возьмем равным 500000.
Сейчас фьючерс на индекс РТС торгуется в непосредственной близости к
ключевому сопротивлению в районе 127800, которое если и пробьет, то, вероятно, затем вернется к текущим уровням. При этом вероятность начала коррекции вниз в текущий момент также присутствует и имеет неплохие шансы на успех.
В свете вышеизложенных предположений оптимальной стратегией может стать простой ratio spread на опционах call.
Предполагаемые страйки: 127500 и 130000. Тогда стратегия будет выглядеть следующим образом: учитывая риски, будем производить покупку 20 опционов колл страйка 127500 и продавать 40 опционов колл страйка 130000.
Текущие цены call 127500 = 3172,5 call 130000 = 2056,4
Основная цель – чтобы к экспирации 15.09.14 цена не ушла выше 133420, ведь именно там находится точка безубыточности по стратегии. В любой точке ниже 133420 по стратегии получиться прибыль. В случае преодоления отметки 127500 по RIU4 оптимально краткосрочно захеджировать позицию покупкой фьючерса. Т.к. дельта по совокупной позиции получается равной -4,6, то покупаем при пересечении 127500 2 контракта.
В случае возвращения под данную отметку –хедж желательно убирать.
Материал не является прямой рекомендацией для совершения каких-либо операций и предоставлен исключительно в ознакомительных целях
