В данный момент фьючерс на индекс РТС подошел к довольно серьезному рубежу в районе отметки 90000. Если «медведям» удастся закрепиться ниже данного значения хотя бы один день, то снижение вполне может ускориться.
Сейчас в районе 90000 можно наблюдать большое количество открытых опционов пут на ближней серии. Учитывая, что крупные игроки преимущественно продают опционы можно предположить, что в случае дальнейшего снижения, для хеджирования своих позиций они будут массово продавать фьючерсы RIZ4. Данный момент как раз и может способствовать ускорению снижения.
При этом если посмотреть на волатильность (RTSVX), то здесь можно заметить длительную консолидацию в диапазоне между 50 и 25. Сейчас мы находимся несколько ближе к верхней границе данного диапазона, что дает возможность предполагать продолжения ее снижения в ближайшем будущем.
rtsvx
Что касается открытых позиций по самому фьючерсу на индекс РТС (RIZ4), то здесь ситуация не меняется – юридические лица продолжают смотреть вниз. Впрочем, разница между открытыми короткими и длинными позициями достигла практически пиковых значений, что обычно является сигналом к началу коррекции ( в данном случае вверх).
Тем временем важных событий в ближайшее время не ожидается. Поэтому, я в текущей ситуации предпочту открыть обычный кондор, направленный немного вверх. Предполагаемые страйки 92500,95000,97500,100000. Хеджировать риски буду в случае быстрого пробоя вниз отметки 88000.
