Некоторое время назад на CME стали торговаться фьючерсы на биткоины (Bitcoin Futures). Данный инструмент продолжает набирать популярность. В связи с этим раскрою данную тему подробнее.
Цена фьючерсного контракта базируется на CME CF Bitcoin Reference Rate – это справочный индекс американского доллара на цену Биткоина.
При этом активный контракт CME Future Active Contract в основе имеет 5 биткоинов. Т.е. общая стоимость контракта считается как цена одного Биткоина умноженного на 5.
Шаг цены Биткоина = 5 долларам. Т.е. при движении меньше чем на 5 долларов, ни прибыли ни убытка у трейдера зафиксировано не будет.
Торговля на СME фьючерсами на биткоины ведется с воскресенья по пятницу с 18.00 до 17.00. С 17.00 каждый день часовой перерыв.
Гарантийное обеспечение на данный инструмент, как правило, составляет 1/7-1/10 от стоимости самого инструмента. Т.е. например, на 10000 долларов вы можете купить биткоинов на 70000-100000 $
Основная причина выпуска фьючерсов на Биткион связанна с огромным интересом у ритэйл клиентов в покупке данного инструмента и быстро растущего рынка криптовалют
Что касается основных характеристик данного инструмента, то стоит отметить следующие:
Высокая волатильность – Биткоин может буквально за несколько дней как увеличиться в стоимости в разы, так и упасть в 2-3 раза. Для спекулянтов это вполне неплохое качество инструмента
Низкая корреляция с другими активами. Т.е. движения происходят абсолютно независимо от динамики других финансовых инструментов. Наибольшая корреляция с индексом S&P 500, но и она не превышает 0,11.
При этом многочисленные риски при покупке и продаже Биткоина такие как неурегулирование криптовалюты, нестабильность крипто-бирж и постоянные хакерские-атаки на крипто-биржи, во многом нивелируются если вы работаете через фьючерс
В ближайшем будущем также планируется запуск опционов на биткионы в виду волатильности биткоина и огромной популярности цифровой валюты.
