ETF является полезным и эффективным инструментом для любого инвестора. Как просто и эффективно инвестировать в различные финансовые инструменты по всему миру сейчас попробуем разобраться.
ETF или биржевой инвестиционный фонд – это инструмент коллективных инвестиций, допущенный к обращению на бирже. Как правило, ETF включает в себя индекс акций, облигаций, золота, commodities или любую другую корзину активов (т.е фактически повторяет их динамику). На Московской бирже на данный момент (2018 год) торгуются преимущественно ETF от компании FinEx. Пока это 8 Индексных, 3 облигационных и 1 на золото.
Большинство из них торгуется в рублях, но есть и те, которые номинированы в долларах США. При этом, если даже выбранный ETF повторяет динамику индекса в другой валюте (например, фунтах), то происходит простая переоценка в рубли (или если приобретаете в долларах – то в доллары). Такая особенность позволяет российскому инвестору покупать валютный актив за рубли без необходимости делать дополнительные действия в виде покупки валюты и оплаты, платя за это комиссии.
Стоит отметить, что ETF можно подобрать практически на любой «вкус». Так для консервативных инвесторов подойдут облигационные FinEx Tradable Russian Corporate Bonds и FinEx CASH EQUIVALENTS UCITS.
В свою очередь, FinEx Tradable Russian Corporate Bonds (FXRU) повторяет динамику курса доллар/рубль (usd/rub) при этом, опережая его за счет купонных выплат по облигациям, которые капитализируются внутри фонда.
Между тем FinEx CASH EQUIVALENTS UCITS ETF (FXMM) достаточно линейный инструмент, приносящий своему инвестору доходность примерно на уровне ключевой ставки ЦБ. На мой взгляд, в отсутствии торговых идей – э то один из лучших инструментов для размещения денежных средств.
Для диверсификации активов в портфеле, подойдут индексные ETF индексов акций различных стран (FinEx MSCI Germany, FinEx MSCI USA, FinEx MSCI China, FinEx MSCI United Kingdom и др.).
В свою очередь FinEx Gold ETF – отличная альтернатива ОМС (обезличенные металлические счета). При этом, здесь стоит отметить целый ряд весомых преимуществ, таких как, низких «спрэд» между ценой покупки и продажи, то , что не нужно обращаться в банк для совершения операции – все происходит через специальный терминал, или по телефону, так же все сделки совершаются на бирже и нет риска отзыва лицензии у банка.
Что касается безопасности, то ETF FinEx защищены европейским законодательством, все элементы данного инструмента проверяются на нескольких уровнях. Тщательно отбираются контрагенты. Происходит ежедневный мониторинг деятельности фонда на соответствие инвестиционной стратегии.
Какие преимущества и недостатки по сравнению с акциями или ПИФом?
В свою очередь сравнивать ETF с ПИФом достаточно сложно, т.к. они очень разные. Недостатками ПИФа является то, что нет гарантий следования индексу. Т.е. как правило, инвестиционные декларация ПИФа позволяет отклоняться от базового индекса. Преимуществом ETF являются низкие издержки для инвестора, комиссия ниже, нет надбавок и скидок. Купить и продать ETF можно через брокерский счет, отсутствует необходимость обращаться в управляющую компанию.
Для «неквалифицированных» клиентов, ETF торгуемые на Московской бирже – это практически единственный способ купить акции из США, Японии, Германии, Великобритании, а также еврооблигации.
При этом преимуществом также является «автоматическая» диверсификация. К примеру, покупая FinEx MSCI USA, инвестор покупает сразу около 600 акций компаний из разных отраслей экономики. К тому же, это позволит сэкономить на комиссионных издержках. Т.к. покупая акции по отдельности, комиссию придется платить за каждую сделку.
Также стоит отметить очень низкий порог входа для ETF (от 600 рублей по отдельным фондам), низкие комиссии (0,45%-0,9% годовых) и высокую ликвидность.
