Стоит отдельно отметить, что индекс РТС является долларовым индексом. Это значит, что его динамика сильно зависит от движений пары доллар/рубль. В частности в период с 2001 по 2015 корреляция между индексом РТС и парой доллар/рубль превышала 80%.
В итоге получается, что RI сильно зависит от динамики рубля и выражается он в пунктах. Для того, чтобы перевести пункты в рубли надо проделать следующие шаги:
Шаг цены данного инструмента на текущий момент составляет 10 пунктов. Стоимость минимального шага цены контракта соответствует 20% от курса доллара США по отношению к российскому рублю.
20%*курс пары доллар/рубль = 10 пунктов
1 пункт = 2% курс пары доллар/рубль
Сейчас 2%*59 = 1,18
И если хочется, например, посчитать 1000 пунктов, что более актуально, то 1000*1,18 = 1180
Максимальный вес в составе индекса РТС (на конец мая 2015) занимают: Газпром (15,43%), Лукойл (12,63%), Сбербанк (9,65%), Магнит (7,27%), ГМК Норникель (6,29%), Новатэк (5,27%), ВТБ (4,73%), Роснефть (4,07%) и Сургутнефтегаз (3,87%).
Спецификация фьючерса на индекс РТС на примере RIH0
Специфика фьючерса на индекс РТС
Фьючерс – зависимый актив, акция – базовый -> т.е. поведение цен фьючерса формируется не только под влиянием собственной истории, но и под влиянием истории базового актива – > анализ графика фьючерса должен дополняться анализом графика базового актива
Для фьючерса RI ситуация усложняется тем, что его базовый актив (RTSI) рассчитывается в котировках в долларах -> т.е. фьючерс зависит не только от поведения акций входящих в его состав, но и от курса пары доллар/рубль
Фьючерс на индекс РТС, как правило, торгуется несколько месяцев, но его обороты и ликвидность достигают пиковых размеров только в последние 3 месяца (когда он становится ближним фьючерсом) –> на графике фьючерса поэтому невозможен непосредственный технический анализ, только если склеивать несколько контрактов – > при анализе графика надо учитывать преимущественно период нормальной ликвидности
(при пересчете торговых стратегий, как правило применяют склееные графики, но в точках склейки зачастую могут быть скачки, что также необходимо учитывать)
На фьючерс RI довольно низкая комиссия -> поэтому высокая доля краткосрочных спекулянтов – > движения зачастую носят резкий характер, возможны глубокие откаты -> на мелких интервалах характеризуется избыточной волатильностью по сравнению с акциями
Среди торгующих фьючерсом на индекс РТС гораздо больше тез, кто использует технический анализ -> для фьючерса сильнее проявляется так называемый эффект самосбывающегося пророчества, т.е усиление сигналов технического анализа действиями самих участников
Скальперов тоже много и их специфику желательно также учитывать
На фьючерсе RI невозможен прямой арбитраж с базовым активом – > фьючерс может сильно отрываться от базового актива, как из-за спекулятивной составляющей, так и благодаря наличию вечерней торговой сессии
Низкая комиссия позволяет торговать практически на любых таймфреймах
Есть возможность использования довольно большого плеча.
Также рекомендую ознакомиться со статьями:
–Что такое фьючерс?