Исходил из следующих размышлений……..
В целом никаких сильных ожиданий и драйверов для движений пока нет:
– нефть высоко и не планирует снижаться, резких движений после такого приличного роста практически не бывает должны как минимум сформироваться определенные предпосылки
– договоренности минские очень шаткие, но они с половинкой на серединку выполняются (все мы помним как и на военные действия никто не реагировал) – здесь к слову может быть и дальнейшая деэскалация
– протоколы ФРС (риторика на заседании была достаточно жесткая, чего-то еще более негативного увидеть трудно)
– количественное смягчение от ЕЦБ запускается и с марта будет оказывать поддержку и активам и экономикам
– основной понижательный фактор – это то что фондовые активы РФ выросли с начала года на 30% (коррекция просто технически напрашивается)
– сиплый также может свалиться – отстает от фундаментальных показателей, но стимулирование по всему миру, вероятно, сдержит этот порыв
Поэтому колл ратио спрэд на РТС в текущей ситуации, на мой взгляд, неплохая затея. Сильное движение пока может быть только вниз, а здесь у меня ограничения очень небольшим убытком. Боковик же или постепенный подъем сделает меня немного богаче. Напомню, строится данная конструкция с помощью покупка определенного количества опционов колл и продажи большего количества опционов колл со страйком выше. (в данном случае соотношение купленных и проданных опционов составляет 1 к 1,5)