Categories: Опционы

Опционная стратегия по RIU4 на 26.08.14

С текущего дня буду рассматривать актуальные опционные стратегии в зависимости от текущей рыночной ситуации. Портфель для более детального расчета рисков и прибылей возьмем равным 500000.

Сейчас фьючерс на индекс РТС торгуется в непосредственной близости к ключевому сопротивлению в районе 127800, которое если и пробьет, то, вероятно, затем вернется к текущим уровням. При этом вероятность начала коррекции вниз в текущий момент также присутствует и имеет неплохие шансы на успех.

В свете вышеизложенных предположений оптимальной стратегией может стать простой ratio spread на опционах call.

Предполагаемые страйки: 127500 и 130000. Тогда стратегия будет выглядеть следующим образом: учитывая риски, будем производить покупку 20 опционов колл страйка 127500 и продавать 40 опционов колл страйка 130000.

Текущие цены call 127500 = 3172,5 call 130000 = 2056,4

Основная цель – чтобы к экспирации 15.09.14 цена не ушла выше 133420, ведь именно там находится точка безубыточности по стратегии. В любой точке ниже 133420 по стратегии получиться прибыль. В случае преодоления отметки 127500 по RIU4 оптимально краткосрочно захеджировать позицию покупкой фьючерса. Т.к. дельта по совокупной позиции получается равной -4,6, то покупаем при пересечении 127500 2 контракта.

В случае возвращения под данную отметку –хедж желательно убирать.

 

Материал не является прямой рекомендацией для совершения каких-либо операций и предоставлен исключительно в ознакомительных целях

Иван Копейкин

Recent Posts

Акции Магнита и X5 сильно недооценены

Постепенно подбираю отдельные российские акции и это в первую очередь потребительский сектор с уклоном на…

2 года ago

Ослабление рубля будет недолгим

Октябрь начался негативно для российской валюты. Вот уже снова мы видим 60 рублей за доллар…

2 года ago

Бюджет, мобилизация, рынки….

Конец сентября выдался крайне интересным для российского фондового рынка и валюты. В центре внимания были …

2 года ago

Большая ставка на девальвацию рубля

Интересная ситуация происходит с открытыми позициями на рубль. Кто-то уже несколько недель открывает большие позиции…

3 года ago

Экспирация опционов

Экспирация опционов и фьючерсов – это по сути их исполнение. Экспирация опционов на российском фондовом рынке…

3 года ago

Gamestop и опционы

Буквально на днях состоялась экспирация опционов на нашумевшие акции Gamestop. И один из знакомых рассказал…

3 года ago