Фьючерсы

Фьючерс на индекс РТС, ММВБ и доллар/рубль

Фьючерс на индекс РТС довольно необычный для российского рынка инструмент, ведь реагирует он как на движение акций, входящих в его состав так и на свою долларовую составляющую. Попробуем разобраться влияние чего все-таки является первичным и на что больше обращать внимание трейдеру, торгующему RI на доллар или на ММВБ.

Первым делом попробуем нарисовать все три инструмента на одном графике.

Здесь, на первый взгляд, пусть с небольшим но все же преимуществом побеждает влияние пары доллар/рубль. (двигаются они как-то более одинаково)

Также попробуем посмотреть обычную корреляцию между данными тремя инструментами (RI,USDRUB и MICEX).

Корреляция с 2007 года составила 0,32 с индексом ММВБ и -0,69 с парой доллар/рубль. Данный момент вроде указывает на несколько большую связь с рублем. Впрочем, просто брать общую корреляцию с 2007 года, на мой взгляд, не очень правильно. Желательно посмотреть ее хотя бы по годам.

Вот здесь уже все не столь однозначно. Да безусловно были 2 периода (2014 и 2015), когда влияние ММВБ было слабым и корреляция приближалась к 0, но зато во все остальные периоды она в основном приближалась к 1. В этом же году доллар/рубль и фьючерс на индекс РТС и вовсе поменяли знак корреляции.

В целом, возможно влияние пары доллар/рубль и получилось несколько более стабильным, но разница здесь очень несущественна. Поэтому при торговле фьючерсом на индекс РТС настоятельно рекомендую учитывать и влияние акций, и валютный фактор.

Спасибо за внимание

Иван Копейкин

Иван Копейкин

Recent Posts

Акции Магнита и X5 сильно недооценены

Постепенно подбираю отдельные российские акции и это в первую очередь потребительский сектор с уклоном на…

2 года ago

Ослабление рубля будет недолгим

Октябрь начался негативно для российской валюты. Вот уже снова мы видим 60 рублей за доллар…

2 года ago

Бюджет, мобилизация, рынки….

Конец сентября выдался крайне интересным для российского фондового рынка и валюты. В центре внимания были …

2 года ago

Большая ставка на девальвацию рубля

Интересная ситуация происходит с открытыми позициями на рубль. Кто-то уже несколько недель открывает большие позиции…

3 года ago

Экспирация опционов

Экспирация опционов и фьючерсов – это по сути их исполнение. Экспирация опционов на российском фондовом рынке…

3 года ago

Gamestop и опционы

Буквально на днях состоялась экспирация опционов на нашумевшие акции Gamestop. И один из знакомых рассказал…

3 года ago