Надо отметить, что движение данного инструмента в текущем месяце вообще было очень трендовым – снижение составило более 25%. Основным драйвером вновь стал рубль, который упал до таких значений, которые многим уже даже произносить вслух стыдно.
Впрочем, сам индекс РТС пробил 800 и, похоже, постепенно движется к минимальным значениям с 2008 года.
Подразумевая волатильность еще в пятницу превысила отметку 50, а разница с исторической сейчас более 30 пунктов, что является максимальным значением с марта текущего года. Все это говорит о больших страхах, которые все больше распространяются среди участников.
О рисках конкретно России говорит сейчас и график на CDS страны. Здесь мы видим, что вероятность дефолта страны стремительно растет.
В такие моменты всегда страшно продавать опционы, но как показывает история – это обычно крайне хорошая возможность заработать, особенно если при этом еще и уметь в нужное время грамотно захеджировать позицию. Поэтому, я, пожалуй, так и поступлю со следующей серией – продам опционов. Правда, ограничу свои риски на хвостах, сделав что-то наподобие кондора.