OptionsWorld

Выбор акций для формирования инвестиционного портфеля зачастую вызывает много вопросов. Сейчас попробуем разобраться с ключевыми нюансами данного процесса, а заодно рассмотрим 10 основных ошибок инвесторов.

Итак, при подборе акций инвестору надо обратить внимания на 3 ключевых фактора:

1. Фундаментальный анализ
2. Технический анализ
3. Ликвидность

Фундаментальный анализ

Т.к. уровень образования и знаний у всех инвесторов абсолютно разный, то оптимально сначала обратить внимание на то, как оценивают акции эксперты, т.е. профессионалы в своем деле. Например, аналитики различных инвестдомов покрывают огромный спектр, как зарубежных акций, так и российских.

Здесь в свою очередь желательно для начала отобрать акции с рекомендацией «покупать» и неплохим потенциалом роста.

При этом, если все-таки у вас есть хотя бы предположения относительно того, какая из отраслей может представлять интерес в ближайшем будущем, то необходимо отбирать первым делам бумаги именно из тех отраслей, безусловно, не забывая про диверсификацию.

Простые логические цепочки, которыми можно руководствоваться при выборе отрасли:

Ставки по кредитам снижаются – цены на недвижимость остаются неизменными –  есть вероятность повышения спроса на ипотеку (благодаря более низким ставкам) – соответственно спрос на жилье и прибыль компаний типа ПИК и ЛСР может расти.

Или, например, в мире увеличились геополитические риски из-за прихода к власти Трампа – соответственно золото может пользоваться неплохим спросом в будущем, как основной актив – убежище. И здесь неплохо могут смотреться, например, Полюс золото (PLZL) или Полиметалл (POLY)

Или….Какая-то из компаний, например, Сургутнефтегаз имеет преимущественно валютную выручку, а в США, как раз вскоре должны в очередной раз повысить ставки, что, сделает американскую валюту более привлекательной для вложений. Соответственно для инвестиций, как один из основных вариантов можно например, рассмотреть акции данной компании.

В свою очередь если инвестор хочет сам хотя бы частично разбираться в бизнесе той компании, которую планирует приобретать, то ему необходимо в первую очередь обратить внимание на несколько ключевых показателей:

– отрасль в которой работает компания

–  прибыль на акцию (самый простой и известный всем показатель p|e)

– долговая нагрузка

– зависимость от валютного курса

– дивиденды

– ключевые события ближайшего времени, которые могут повлиять на динамику цен

Далее, выбрав допусти 7-20 компаний из разных отраслей с хорошими показателями, переходим к анализу данных компаний с технической точки зрения.

Технический анализ.

В целом многие инвесторы, на мой взгляд, несколько недооценивают технические факторы, а ведь зачастую даже при хороших фундаментальных показателях акции определенной компании могут даже снижаться, если, например, достаточно долго росли и достигли определенных сильных уровней.

В свою очередь очень важным моментом также является тренд в определенных акциях. Например, если акция преодолела сильный уровень или трендовую линию, вниз, то есть вероятность, что она даже возможно чисто по инерции продолжит снижение в ближайшем будущем, а соответственно ее долю в портфеле вполне можно сократить. И наоборот, пробитые значимые уровни повышают привлекательность и шансы отдельной компании на рост.

Ну и 3-им и безусловно важным моментом, на который стоит обратить внимание инвестору является ликвидность, т.к. возможность выйти из выбранного актива без существенных потерь от самого закрытия позиции.

10 ошибок инвестора

1. Отсутствие диверсификации. Т.е. вложение всех денежных средств всего в 1-2 актива.
2. Использование больших плечей, за которые необходимо платить. Многие недооценивают влияние плечей на конечную прибыль от инвестиций.
3. Покупка слабых компаний (как правило на сильном падении). Часто они так и продолжают падать в дальнейшем или как минимум чувствовать себя слабее рынка в целом.
4. Эмоциональные порывы. Например, какой-то актив сильно растет, и Вы просто без предварительного анализа покупаете его с большим желанием быстро разбогатеть
5. Работа исключительно на чужих советах. Если даже тот человек который давал советы делал это неплохо, то Вы сильно рискуете в случает например просто его болезни или отпуска.
6. Работа с капиталом, который может внезапно понадобиться или и вовсе работа с заемными средствами. В этом случае деньги могут понадобиться в самый неподходящий момент, существенно снизив Ваши доходы.
7. Жажда быстрой «наживы». Большие проценты прибыли, как правило подразумевают не менее большие риски.
8. Отсутствие цели. Если Вы не знаете куда движетесь, то растет вероятность совершения сумбурных действий, снижающих в итоге прибыль
9. Недооценка рисков
10. Быстрая фиксация прибыли.