OptionsWorld

В период с 14 июня по 15 июля в России пройдет чемпионат мира по футболу и многие говорят, что данный фактор может сыграть на руку рублю, существенно укрепив его.

Попробуем проверить данное предположение с помощью статистики. Т.е. просто посмотреть, как вели себя валюты стран/хозяек чемпионатов в последние годы.

Возьмем для примера предшествующие 3 чемпионата: 2006 год — Германия, 2010 год — ЮАР, 2014 год — Бразилия.

Для чистоты эксперимента при этом будем смотреть не саму динамику валют стран «хозяек», а отклонение этих валют от сильно взаимосвязанных с ними. Т.е. например, бразильский реал движется в большинстве своем примерно также как российский рубль, а евро, также как британский фунт. В свою очередь все периоды проведения данных чемпионатов были примерно одинаковы – с 15 июня по 15 июля.

1). Чемпионат мира в Бразилии – 2014 год. Валюта – бразильский реал. За сильно коррелируемый (взаимосвязанный) инструмент возьмем южноафриканский ранд. На графике ниже в частности видно, что изменяются они практически одинаково.

Итог: видно, что за несколько месяцев до чемпионата реал действительно чувствовал себя сильнее, но вот во время проведения отклонения от ранда были минимальными. Доллар/реал за этот период упал на 1,1%, доллар/ранд на 0,9%.

На графике оранжевая линия – реал, свечи- ранд.

2). Чемпионат мира в ЮАР – 2010 год. Валюта – южноафриканский ранд. За сильно коррелируемый (взаимосвязанный) инструмент возьмем российский рубль.

Итог: доллар/ранд упал на 1,6%, а доллар/рубль за время чемпионата снизился на 3,5%. Т.е. рубль укрепился еще и заметно сильнее чем ранд.

На графике: Ранд – свечи, рубль – оранжевая линия

3). Германия  – 2006 год. Валюта- евро. За сильно коррелируемый инструмент возьмем британский фунт, благо их динамика до 2010 и вовсе почти не отличалась. Но на время чемпионата, казалось бы евро должен был выглядеть сильнее.

Итог: Европейская валюта упала на 1,1%, а британский фунт снизился на 1,8%.

На графике желтая линия – фунт, свечи – евро.

В целом никакой закономерности здесь не заметил. Т.е. валюта страны/ хозяйки чемпионата в большинстве своем не ведет себя сильнее остальных. Поэтому рассчитывать на существенное укрепление рубля при нейтральном внешнем фоне, на мой взгляд, не стоит.

Единственное, как мне показалось, через несколько месяцев после окончания чемпионата евро, ранд и реал начинали вести себя слабее аналогов, но это уже совсем другая история……

Также рекомендую обратить внимание на следующие статьи:

Влияние налогового периода на рубль

Влияние выборов на рубль