Бытует мнение, что российский рынок очень зависим от цен на нефть и поэтому первым делом я решил посмотреть корреляцию индекса РТС и нефти за последние 14 лет.
Вот что из этого вышло:
Да действительно инструменты ходят примерно одинаково – корреляция более 0,8.
Впрочем, мне кажется можно найти и большие зависимости. Добавим, пожалуй, такие сырьевые активы как золото и медь.
Вот кажется и найден основной коррелирующий инструмент за прошедшие 14 лет – это, как не странно медь. Удивительность состоит в том, что экспорт всех металлов из РФ в совокупности приносит России доходов в разы меньше чем экспорт нефти.
А как дела обстоят с валютами – неужели индекс РТС полностью повторяет динамику доллара?
В целом корреляция высокая, но медь все еще остается в фаворитах.
Из акций наибольшая взаимосвязь наблюдается у индекса РТС и Сбербанка (хотя возможно и не очень правильно их сравнивать, по причине разных единиц измерения).