Актуальная опционная стратегия РТС и доллар/рубль сентябрь-октябрь

Иван Копейкин Опционы

Нефть продолжает радовать покупателей своей динамикой. Очередные геополитические новости (на этот раз из Турции) подняли на этой неделе черное золото к новым высотам. Впрочем, по-прежнему думаю, что геополитика, вряд ли будет иметь долгосрочное влияние и довольно скоро инвесторы вновь обратят внимание на такие факторы, как договоренности ОПЕК+ и запасы, а также добычу нефти в США. Здесь в свою очередь стоит выделить отсутствие договоренностей по дальнейшем действиям ОПЕК+ на недавней встрече. Данный момент в дальнейшем, вероятно, окажет негативное влияние на рынок данного вида сырья. Также как правило в сентябре-октябре начинается рост запасов в американских нефтехранилищах.

При этом постепенное сокращение объема стимулирования (реинвестирования) со стороны ФРС, также отнюдь не является позитивным моментом как для нефти, так и в целом российских активов.

В свою очередь китайская экономика также давно не радовала инвесторов хорошими данными (последняя статистика вышла существенно хуже ожиданий). Поэтому, в целом продолжаю смотреть вниз по рисковым активам и в частности по индексу РТС и рублю.

С технической точки зрения сегодня сформировали разворотную свечную модель («повешенный»), к концу дня на неплохих объемах полностью нивелировав рост первой половины торгов. Также вернулись внутрь растущего канала и под ключевое сопротивление 1131-1133, а на 4-х часовом графике остается несколько дивергенций с осцилляторами. Поэтому коррекция вниз все еще очень вероятна.